最新动态：美股芯片行业面临抛售，高盛暗示投资机会

近期，美股芯片股遭遇连续抛售，市场担忧半导体及AI相关企业难以保持高销售额和利润增长。尽管如此，全球存储芯片6月销售额创下新高，环比增长31.7%，行业基本面持续向好。瑞银认为，存储芯片市场周期正在增强，供应紧缺至少持续至2028年中期。

根据瑞银集团的《存储芯片月度报告》，6月份全球存储芯片销售额达746亿美元，环比增长31.7%。其中，DRAM销售额达到480亿美元，环比增长27.7%；NAND闪存销售额达258亿美元，环比增长40.7%。瑞银预计，云计算公司将继续投资于人工智能基础设施，支撑内存芯片需求，结构性供应不足至少持续至2028年中期。

高盛在最新的市场分析报告中指出，随着系统内杠杆降低和机构持仓更趋均衡，投资者在半导体及动量股方向上存在“试探性建仓”的战术性机会。

在亚太交易时段，港股半导体板块也出现集体回调，香港半导体指数大跌近10%。市场情绪表明，投资者关注点已从业绩本身转向存储超级周期是否临近拐点的根本问题。

Baird董事总经理Ted Mortonson指出，存储芯片板块的剧烈波动反映出华尔街对存储市场进入新阶段的忧虑。尽管如此，从数据来看，存储芯片行业的基本面依然向好，短期内的回调更多是技术性获利了结，而非基本面拐点。

瑞银已将DDR合约价格预测上调至2026年第三季度环比上涨32%，第四季度再上涨18%。NAND闪存价格预计也将呈现类似走势，第三季度上涨30%，第四季度上涨12%。

高盛全球银行与市场部门ETF及定制篮子波动率交易负责人Shawn Tuteja表示，近期美股半导体及AI板块近20%的动量因子回撤，主要由技术性和结构性因素驱动，反映了市场定价效率的提升，而非AI交易逻辑的瓦解。